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  • Subsidies Distort the Market

    There’s a lot of finger-pointing going on as to who’s to blame for the extraordinarily high oil prices. The primary targets are big oil and speculators and both are unlikely to be true (see here for speculators and here for big oil). Another target, rising demands from rapidly developing countries like India and China, is beginning to be heard and has a great deal of truth to it. Yet another target, one that is hardly ever discussed, is the number of fuel subsidies overseas. Keith Bradsher of the New York Times has a piece discussing this very topic:

    From Mexico to India to China, governments fearful of inflation and street protests are heavily subsidizing energy prices, particularly for diesel fuel. But the subsidies — estimated at $40 billion this year in China alone — are also removing much of the incentive to conserve fuel. In most countries that do not subsidize fuel, high prices have caused oil demand to stagnate or fall, as economic theory says they should. But in countries with subsidies, demand is still rising steeply, threatening to outstrip the growth in global supplies.”

    Subsidies and price caps distort the market, which results in supply and demand imbalances, artificially high prices, and risky investment decisions. Price controls were thought to be the solution for expensive oil in the late 1970s but had disastrous results. Similarly, government has chosen to subsidize wind and solar for decades. Maybe that is why they remain uncompetitive. The reality is that subsidies don’t promote new energy, they promote bad business. Now that consumers could really use some alternative energy, none is ready. How many boondoggles must America’s taxpayers fund before Washington gets it? When the government picks winners and losers, the special interests win and consumers suffer.

    The best way to reduce the price of renewable energy is to NOT subsidize it.

    The same is true for nuclear energy. Subsidies simply grow and perpetuate the same government dependence that helped set the U.S. nuclear industry back three decades to begin with; nuclear power needs a 21st century business model that breaks the grip that government policy makers have over it.

    New, transformational products are never the result of strict government policy. They emerge as entrepreneurs see market opportunities and funnel their resources toward meeting that demand. If wind, solar and nuclear can survive and compete in the market without federal handouts, then they should be welcomed as viable contributors to America’s energy profile.

    Posted in Energy [slideshow_deploy]

    3 Responses to Subsidies Distort the Market

    1. Samuel af Ugglas NYH says:

      Dear Sir,

      Please explain what you realy mean by subsidizing

      energy prices?

      In my country a subsidy is always less money payed

      in taxes, for our Governement to fiddle with and skim and hencefort something very nasty.

      Sincerely

      S af U

    2. Carlos gonzales says:

      please if you want any some opinio send me at E-mail:

      Yunell99@gmail.com by Carlos gonzales thank you

      Muchas gracias

      Un mundo en decadencia, avaricias, guerras y violaciones a los Derechos Humanos, es el Apocalipsis del imperio de Bush y sus colaboradores como : Gordon brown, Angela merkell, Michell bachelet, Jose luis zapatero, Jhon negroponte, Condoleezza rice y no se podia dejar de mencionar a Posada Carriles connotado terrorista y mercenario preparado por la casa blanca .

      Mientras la gran mayoría de naciones en vía de desarrollo buscan soluciones a los problemas que nos agobian los países del G-8 se cruzan de brazos sin objetivos claros, ni soluciones a corto plazo.

      Un informe del gobierno de bush dice que se levantara un ley para explorar petróleo de la plataforma de estados unidos y obtener grandes ganancias en una época donde el barril de petróleo puede alcanzar los 350 dólares. Aun así se arriesgan a seguir especulando y agudizando la situación internacional con el asunto de los biocombustibles, “alimento por combustibles una idea macabra” es insólito ver como lucran, explotan y derrochan las materias primas de los paises latinoamericanos para obtener energía Acosta de los trabajadores de la clase media, los pobres, los inmigrantes hispanos y de los países emergentes.

      Analisemos las siguientes preguntas:

      Que pasaría si se dejara de comprar productos norteamericanos una semana…….en todo el mundo…?

      Que pasaría si todos los países que tienen sus reservas internacionales depositadas en bancos norteamericanos retiraran sus cuentas …?

      Que pasaría si todos los trabajadores del sector productivo, obreros, técnicos, ingenieros y de mas profesionales en estados unidos convoquen a una huelga por la dignidad….?

      Que pasaría si prensa de Estados Unidos fuera mas critica, si fuera mas realista, si fuera mas humana y no se dejara guiar por las reglas del marketing…?

      Que pasaría si las madres de Estados Unidos dejaran de cocinar y lavar para sus esposos machistas…..?

      Que pasaría si los hijos de los congresistas los enviaran a las guerra de Irak o a limpiar el metro de nueva york ….?

      Son preguntas que merecen una respuesta precisa.

      Is posible a better world for all nations side by side including the Human Right…………..????????

      Sim embargo ninguna potencia imperialista tiene el derecho y la facultad de controlar otras naciones en nombre de la democracia y de los derechos humanos, la gran mayoria de las naciones necesitan desarrollar sus economias para garantizar los derechos humanos a sus ciudadanos .

      Ninguna potencia imperialista como francia, alemania o estados unidos tiene derechos a dictar leyes en otras naciones en nombre del libre mercado o de la globalizacion .

      todos los seres humanos poseen los mismos derechos desde que nacen sin discriminacion de ningun tipo o forma de explotacion, no hay razas humanas, ni culruras superiores solo hay una sola especie “los humanos” con las mismas condiciones biologicas, geneticas y fisiologicas

      Lo menos que pueden hacer las potencias imperialistas es ayudar desinteresadamente a los paises en via de desarrollo, de manera solidaria, con respeto mutuo, y con cooperacion.

      solo asi el mundo avanzara hacia la multipolaridad y al desarrollo sostenible entre todos y solo con la concertacion de todos juntos podremos salvar el planeta de los desastres ecologicos y ambientales que nos autodestruyen.

      Libertad para los cinco cubanos presos injustamente en cárceles yanquis

      Who are the Cuban five.?

      They are five cuban men who are prision in the U.S for simply defending their country, Cuba from terrorist attacks. These five heroes never harmed anyone, yet they are prision while the government of the United States is protecting and supporting anti-Cuba extremists whom the Cuban five tried to stop.

      The five cubans are Rene gonzalez, Ramon labañino, Fernando gonzalez, Antonio guerrero and Gerardo hernandez. The five were convitected in U. S federal court on june 8th, 2001, in a politically charged trial.

      The US government claimed that they were engaged in espionage on U.S. millitary bases and theratened, national espionage and by the way U.S government clean your imagen before the public opinion. In the 14,000 pages of court transcript, no proof of espionage was ever produced- a fact openly admitted by the prosecution.

      The five Cubans were strictly involved in monitoring the actions of terrorist right-wing and mercenary groups in miami, responsible for the deaths of over 3,500 cuban people and more of than 20.000 cuban people resident on others country.

      For more than 40 years, anti- Cuban right-wing groups such as omega 7, brigada 2506, comandos f4 and the FNAC based in miami have engaged in countless terrorist attacks against Cuba. These organizations were established with the financing, training and backing of the C.I.A and the government of G .W Bush

      , after the Cuban people ousted the hated dictator Batista and threw out U.S imperiliasmo from Cuba .these groups sole aim is to breed terror and violence against the government and people of Cuba.

      The government of the U.S has failed to act to stop known criminals who have caused death and destruction against the Cuban people. For thei reason Cuba found it necessary, for its self-defence, to send in these five brothers to prevet future attacks.

      Como conoces, ya es noticia la bochornosa decisión de la

      corte de apelaciones de Atlanta, ratificando las sanciones

      a nuestros Cinco Héroes prisioneros del imperio.

      Aunque a tres de los casos se envía al tribunal de Miami

      para que rectifique las sentencias, de todas formas

      trasladar esta situación al mismo tribunal y a la misma

      Jueza que en el 2001 había dictado las severas e injustas

      sanciones, por ello de ese sistema judicial no se puede

      esperar nada que no sea en contra de nuestros cinco

      hermano, tampoco del Gobierno de ese País que cada día es

      más terrorista, más guerrerista, más imperialista y mas

      mentiroso, que la historia de la humanidad halla conocido antes.

      Una vez más recabamos del movimiento de solidaridad, de

      nuestros amigos a intensificar esta batalla por la

      liberación de nuestros Cinco Héroes.

      2) te otro articulo también lo sabes pero no promueves la verdad por que quizas tienes miedo, pero las palabras no matan, lo que mas hace daño son las acciones de los seres humanos irracionales.

      Esposas cubanas enfrentan prohibición de Estados Unidos de visitar a sus esposos por Estados Unidos

      Dos mujeres cubanas, cuyos esposos cumplen largas condenas en Estados Unidos por conspiración para cometer espionaje, hacen campaña para que se les permita visitarlos en la cárcel.

      Por cerca de 10 años las autoridades estadounidenses les han negado las visas reiteradamente, en flagrante violación a los derechos civiles y humanos firmados en ginebra, es insolito y contraproducente a su vez ver al connotado terrorista Posada Carriles caminando libremente por las calles de Miami.

      Ellas son de las esposas de los llamados Cinco heroes Cubanos que fueron arrestados en la Florida en 1998 como parte de una supuesta red de espionaje conocida como “Red Avispa”. A principios de este mes la BBC trasmitió una entrevista con el líder del grupo, Gerardo Hernández, desde su prisión en California. Actualmente él está cumpliendo dos cadenas perpetuas por conspiración para cometer espionaje y asesinato.

      Esta fue la primera entrevista con uno de los cinco y ocupó las primeras planas de Cuba, que mantiene firmemente que estos hombres fueron condenados injustamente, inocentes y se esta haciendo campaña por un nuevo juicio legalmente y con garantías, al respeto a los Derechos Humanos.

      Visitas no permitidas

      Desde su prisión de máxima seguridad en California, Gerardo Hernández describió su vida tras las rejas.

      "La peor parte del trato que recibo no tiene que ver con la prisión sino con el hecho de que no he podido ver a mi esposa durante 10 años debido a que el gobierno de Estados Unidos no le da visa."

      Me reuní con su esposa Adriana en una oficina en el centro de la Habana, una mujer de hablar suave pero que se expresa muy bien y con determinación.

      Vino cargada con decenas de plegables y libros escritos sobre el caso de los Cinco.

      Yo tenía mi laptop con una copia de la entrevista de la BBC y una trascripción de la misma en español.

      "He solicitado la visa en siete ocasiones," me dijo, "y cada vez me dan una razón diferente para rechazarme. Me han dicho que puedo ser un peligro para la seguridad de Estados Unidos, una posible terrorista e incluso una inmigrante ilegal."

      Adriana, que habla regularmente con su esposo por teléfono, se sienta silenciosamente mientras le pongo la entrevista, concentrándose intensamente en la voz de su esposo, mientras un chispazo ocasional de emoción cruzaba por su rostro.

      "Esto fue como un rayo de luz," me dijo después. "Me da esperanzas de verlo cara a cara de Nuevo. Incluso aunque no nos podamos tocar, solamente vernos a los ojos significaría muchísimo."

      Héroes nacionales

      En Cuba estos cinco hombres son héroes nacionales. Hay afiches gigantes de ellos en los principales lugares de la habana y por todo el país.

      Son también la razón de manifestaciones y demostraciones masivas.

      Las autoridades aquí dicen que ellos no fueron enviados a Miami a espiar a Estados Unidos, sino a infiltrar y monitorear a los grupos de exiliados descritos por los cubanos como “terroristas”.

      Un año antes de su arresto tuvieron lugar una serie a atentados con bombas a centros turísticos en la Habana en los cuales murió un ciudadano italiano y varios cubanos resultaron heridos. Los Cinco han atraído la simpatía de grupos en todo el mundo, con una página web Free The Five producida en San Francisco.

      El 20 de agosto, la Corte de Apelaciones del Onceno Circuito escuchará los argumentos orales de su caso sobre reclamos de falta de evidencias.

      Adriana Pérez y Olga Salanueva tienen planes también de apelar la negación de su solicitud de visas, con la esperanza de que se les permita visitar a sus esposos en prisión.

      Atentamente

      Carlos Gonzalez
      http://www.cubadebate.cu

    3. Pingback: Socialism - Not Big Oil - Is Cause of High Gas Prices

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